Consolidated Financial Highlights as of 31 March 2025
(All percentages noted are on year-on-year (YoY) basis unless otherwise stated)

PT Bank Maybank Indonesia Tbk. (Maybank Indonesia or the Bank) announced its consolidated financial results for the period ended 31 March 2025. Pre-Provisioning Operating Profit (PPOP) saw a positive trajectory, increasing 19.4% to Rp727 billion. Profit Before Tax (PBT) advanced 290.9% to Rp506 billion, while Profit After Tax and Minority Interest (PATAMI) rose 265.1% to Rp376 billion due to the huge provisioning that was recorded in 1QFY’24.

The turnaround in PBT for 1QFY’25 was attributed by higher interest income, driven by a significant increase in income from securities portfolios and improved loan average balances, as well as significant increase in fee-based income. Further, there was a substantial drop of 72.9% in provisioning compared to the same period last year, during which the Bank took proactive steps in managing credit risk.

Net interest income (NII) increased 1.4% despite a rise in interest expense. Net Interest Margin (NIM) slightly contracted YoY by 20 bps to 4.3%, albeit largely stable Quarter-on-Quarter (QoQ) with a marginal drop of 4 bps from 4QFY’24.

Non-interest income increased 54.3% to Rp571 billion, backed by Global Market (GM) fee-based income which was up 309.5% to Rp107 billion. Non-GM fee-based income also rose 10.2% to Rp464 billion from wealth management and asset recovery.

The Bank remained focused on its key growth areas by strengthening fundamentals through key levers such as non-retail SME loans, corporate lending to large local businesses, and retail auto financing, all of which have consistently driven growth in recent years.

The Bank’s retail and non-retail loans under Community Financial Services (CFS) recorded a growth of 10.4% to Rp83.78 trillion. CFS non-retail loan segment rose 16.7% to Rp37.24 trillion, backed by a 25.4% increase in commercial loans (classified as Business Banking), as well as loan growth in Small Medium Enterprise (SME+) and Retail SME (RSME) segments, which grew 14.2% and 10.5% respectively.

Meanwhile, CFS retail loans recorded a growth of 5.9% to Rp46.54 trillion across all retail segments. The group’s auto loans rose 6.1% despite automotive market slowdown, while home loan and consumer loan products (credit cards & personal loans) increased 5.2% and 7.9% respectively.

Global Banking’s Large Local Corporates (LLC) segment has continued to record a healthy growth, with a 31.4% increase. The Bank’s Global Banking loans saw a decline of 17.2% due to the segment's portfolio rebalancing exercise.

Total loans outstanding stood at Rp122 trillion, largely unchanged compared to March 2024. The Bank’s total assets grew 6.8% to Rp189.81 trillion.

Customer deposits eased 4.9% to Rp111.50 trillion largely from funding costs management moves. Current Accounts increased 6.3%, while Savings Accounts dropped 5.2%. Despite the decline, CASA was up 1.6%. CASA ratio improved to 53.0% in March 2025 from 49.7% in March 2024.

The Bank’s digital banking platforms also recorded strong traction, with the retail platform (M2U) posting a 27.7% increase in transactions to 7.2 million, while the corporate platform (M2E) saw a 21.3% increase, reaching 1.3 million transactions.

The Bank continued to invest in IT capabilities, deliver strategic initiatives aligning with the Maybank Group M25+ strategy, and strengthening human capital, resulting in a 7.1% rise in overhead costs.

Operational Efficiency Ratio (OER) was at 87.5% in March 2025 compared to 107.5% in March 2024. Cost-to-income ratio (CIR) was at 69.8% in March 2025 compared to 72.2% in March 2024.

The Bank’s consolidated Non-Performing Loan (NPL) ratio improved from 2.7% (gross) and 1.7% (net) in March 2024 to 2.4% (gross) and 1.5% (net) in March 2025. NPL balances decreased 12.6% and Loan at Risk (LAR) (Bank only) was at 8.2% in March 2025 from 8.3% in March 2024.

Loan to Deposit (LDR) ratio (Bank only) was at 92.0% and Liquidity Coverage Ratio (LCR) (Bank only) was at a healthy level of 168.1%, well above the regulatory requirement of 100%, and Net Stable Funding Ratio (NSFR) (Bank only) at 106.7%.

Capital Adequacy Ratio (CAR) remained strong at 25.7% and CET1 at 24.5%.

Shariah Banking

Aligned with the Bank’s super growth strategy, Shariah CFS retail and non-retail financing grew 15.8% to Rp20.98 trillion. CFS non-retail financing increased 25.7% driven by growth in the commercial, SME+, and RSME segments. CFS retail financing also rose 5.9% supported by strong performance in the subsidiaries’ auto and mortgage financing.

Shariah Banking assets recorded a slight increase of 0.7% to Rp41.52 trillion, contributing 23.5% to the Bank’s standalone assets.

Gross operating income improved 16.0% driven by a 13.8% increase in income after revenue sharing distribution (NII) and a significant 30.2% rise in other operating income (fee-based income) primarily from Shariah Banking’s wealth management solutions and asset recovery. Shariah Banking’s PBT advanced 149.1% to Rp149 billion.

Shariah Banking’s Current Account Savings Account recorded solid growth of 22.5% and 4.2% respectively. Shariah’s CASA grew 12.0% to Rp19.03 trillion and CASA ratio expanded to 57.6% in March 2025 from 48.9% in March 2024. Customer deposit stood at Rp33.02 trillion, declining by 4.9%, primarily due to a 21.1% drop in Time Deposit. The drop however, was in line with the Bank’s strategy to grow low-cost funding.

Non-Performing Financing (NPF) ratio improved to 2.4% (gross) and 1.7% (net) in March 2025 compared to 2.5% (gross) and 1.8% (net) in March 2024. The Financing-to-Deposit Ratio (FDR) was at 84.2% in March 2025 from 87.9% in March 2024.

The strong performance was driven by the implementation of super growth and Shariah First strategy, prioritising Shariah-compliant solutions, which continues to be a key growth driver for Shariah Banking.

President Director Maybank Indonesia, Steffano Ridwan said Maybank Indonesia commenced the year 2025 with a solid turnaround in year-on-year profit, driven by continued loan growth in key segments and the easing of provisioning compared to the same quarter last year.

“Our continued focus on strengthening the Bank’s core capabilities has led to consistent improvements in our retail, small-to-medium business, and large local corporate loan portfolios. As part of our efforts to move forward with greater agility and resilience, we are proactively reviewing and recalibrating our loan portfolio to ensure alignment with our super growth strategy, while maintaining sound asset quality.”

“Maybank Indonesia will continue to embrace a customer-centric approach in its offerings, in line with Maybank Group’s M25+ strategy, which enables us to drive long-term value creations for our stakeholders.”

President Commissioner Maybank Indonesia, Dato’ Khairussaleh Ramli, said Maybank Indonesia has delivered a solid start to 2025, demonstrating resilience and strong fundamentals amidst ongoing global economic challenges. “The positive performance showcases the effectiveness of our M25+ strategy which resulted in strong growth across Maybank Indonesia’s business.”  

In 1QFY25, Maybank Indonesia won several awards, including 'Best Bank for Sustainable Finance - Indonesia' at the Global Finance Sustainable Finance Awards 2025, as well as two prestigious awards at the Euromoney Private Banking Awards 2025: 'Indonesia’s Best for High Net Worth' and 'Indonesia’s Best for Digital Solutions'.

Subsidiaries

PT Maybank Indonesia Finance (Maybank Finance)

Despite a slowdown in the four-wheeler automotive market amid global economic uncertainties, Maybank Finance was able to book a 2.8% increase in its four wheelers financing to Rp7.64 trillion. The growth was also supported by Maybank Indonesia’s continued effort in establishing one-roof solution as ‘one-Maybank’.

Maybank Finance’s PBT was at Rp142 billion, an increase of 5.4%. NPL remained at 0.2% (gross) and 0.1% (net) in March 2025 and 2024.

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOM)

Amid a slowdown in the automotive market, WOM’s two-wheeler financing recorded a slight increase of 0.2% to Rp6.24 trillion. Nevertheless, continued collaboration among Maybank entities under the ‘One-Maybank’ initiative has sustained WOM’s financing portfolio amid challenging motor vehicle sales.

*****

Catatan untuk Editor

Maybank Indonesia merupakan salah satu bank terkemuka di Indonesia yang memiliki jaringan regional maupun internasional Grup Maybank. Maybank Indonesia menyediakan serangkaian produk dan jasa komprehensif bagi nasabah individu maupun korporasi melalui layanan Community Financial Services (Perbankan Ritel dan Perbankan Non-Ritel) dan Perbankan Global, serta pembiayaan otomotif melalui entitas anak yaitu WOM Finance untuk kendaraan roda dua dan Maybank Finance untuk kendaraan roda empat. Maybank Indonesia juga terus mengembangkan layanan dan kapasitas Digital Banking melalui M2U (App dan Web), M2E untuk nasabah korporasi dan berbagai saluran lainnya.

Pada Maret 2025, Maybank Indonesia memiliki 282 cabang termasuk cabang Syariah yang tersebar di Indonesia dan satu cabang luar negeri (Mumbai, India); 22 KCP Mobile dan 742 ATM (termasuk 26 Cash Recycle Machines/CRM) yang terkoneksi dengan lebih dari 20.000 ATM tergabung dalam jaringan ATM PRIMA, ATM BERSAMA, ALTO, CIRRUS, dan terhubung dengan 3.500 ATM Maybank di Singapura, Malaysia dan Brunei. Maybank Indonesia mengelola simpanan nasabah sebesar Rp111,50 triliun dan memiliki total aset senilai Rp189,81 triliun pada Maret 2025.

Untuk informasi lebih lanjut:

Bayu Irawan
Head, Corporate Communications
Email: ccommunications@maybank.co.id
Telp: +6221 2922-888

Ikhtisar Keuangan Konsolidasian per 31 Maret 2025
(Seluruh persentase yang disampaikan berdasarkan kinerja keuangan triwulan pertama 2025 dibandingkan dengan kinerja triwulan pertama 2024 (YoY), kecuali dinyatakan berbeda)

PT Bank Maybank Indonesia Tbk. (Maybank Indonesia atau Bank) mengumumkan kinerja keuangan konsolidasian untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Maret 2025. Laba operasional sebelum pencadangan (PPOP) menguat sebesar 19,4% menjadi Rp727 miliar. Bank membukukan Laba Sebelum Pajak (PBT) sebesar Rp506 miliar, naik 290,9%. Laba Setelah Pajak dan Kepentingan Non-Pengendali (PATAMI) meningkat sebesar 265,1% menjadi Rp376 miliar setelah pencadangan yang signifikan dibukukan pada triwulan pertama 2024.

Pencapaian Laba Sebelum Pajak (PBT) pada triwulan pertama 2025 tersebut ditopang oleh pendapatan bunga dari penempatan pada portofolio surat berharga, saldo rata-rata pembiayaan yang lebih baik, serta pendapatan fee-based yang meningkat pada periode tersebut. Selain itu, pencadangan (CKPN) juga menurun hingga 72,9% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya ketika Bank secara proaktif melakukan manajemen risiko kredit.

Pendapatan bunga bersih (Net Interest Income/NII) naik 1,4% di tengah meningkatnya biaya bunga. Margin bunga bersih (Net Interest Margin/NIM) terkoreksi secara YoY sebesar 20 basis poin menjadi sebesar 4,3%. Namun demikian, NIM pada Maret 2025 relatif stabil dibandingkan NIM pada Desember 2024 yang turun tipis sebesar 4 bps.

Pendapatan non-bunga (fee-based income) meningkat sebesar 54,3% menjadi Rp571 miliar, ditopang oleh pendapatan biaya (fee) dari Global Market (GM) yang naik 309,5% menjadi Rp107 miliar. Pendapatan biaya (fee) dari layanan selain GM juga naik 10,2% menjadi Rp464 miliar, utamanya dari solusi wealth management dan asset recovery.

Bank terus memperkuat fundamentalnya dengan fokus pada segmen utama untuk mendorong pertumbuhan. Hal ini meliputi, pembiayaan untuk segmen non-ritel usaha kecil dan menengah, segmen korporasi dalam negeri berskala besar, serta pembiayaan ritel otomotif. Dengan fokus pada segmen tersebut telah mendorong pertumbuhan Maybank Indonesia dalam beberapa tahun terakhir.

Pembiayaan ritel dan non-ritel Community Financial Services (CFS) tumbuh 10,4% menjadi Rp83,78 triliun. Kredit CFS non-ritel naik 16,7% menjadi Rp37,24 triliun didukung pertumbuhan pembiayaan pada segmen komersial (Business Banking) sebesar 25,4%, dan segmen usaha kecil dan menengah (Small Medium Enterprise/SME+), serta segmen Retail SME (RSME) yang masing-masing tumbuh 14,2% dan 10,5%.

Sementara, pembiayaan CFS ritel mencatat pertumbuhan di seluruh segmen ritel sebesar 5,9% menjadi Rp46,54 triliun. Pembiayaan otomotif Anak Perusahaan meningkat 6,1% di tengah pasar otomotif yang melambat, sedangkan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) dan kredit ritel konsumer (kartu kredit dan KTA) masing-masing tumbuh 5,2% dan 7,9%.

Sejalan dengan strategi pertumbuhan yang diterapkan Bank, pembiayaan Global Banking untuk segmen Large Local Corporates (LLC) terus mencatat pertumbuhan yang solid sebesar 31,4%. Pembiayaan Global Banking mencatat penurunan sebesar 17,2% seiring dengan dilakukannya portfolio rebalancing.

Total kredit yang disalurkan mencapai Rp122 triliun, relatif sama dibandingkan pada Maret 2024. Total aset Bank meningkat 6,8% menjadi Rp189,81 triliun.

Dana pihak ketiga (DPK) mengalami penurunan sebesar 4,9% menjadi Rp111,50 triliun sehubungan dengan pengelolaan biaya dana yang ditempuh Bank. Giro tumbuh 6,3%, sedangkan Tabungan turun 5,2%. Meski demikian, CASA tercatat naik 1,6%. Rasio CASA juga meningkat menjadi 53,0% pada Maret 2025 dari 49,7% pada Maret 2024.

Platform perbankan digital untuk nasabah ritel (M2U) mencatat peningkatan transaksi sebesar 27,7% mencapai 7,2 juta transaksi, sementara platform untuk nasabah korporasi (M2E) juga mengalami kenaikan transaksi sebesar 21,3% mencapai 1,3 juta transaksi.

Bank terus berinvestasi dalam meningkatkan kapabilitas teknologi informasi serta merealisasikan inisiatif strategis yang selaras dengan strategi Maybank Group M25+. Selain itu, Bank juga terus memperkuat kapabilitas SDM-nya sehingga biaya overhead meningkat sebesar 7,1%.

Rasio BOPO (Beban Operasional Pendapatan Operasional) sebesar 87,5% pada Maret 2025 dibandingkan 107,5% pada Maret 2024 dan Cost to income ratio/CIR sebesar 69,8% pada Maret 2025 dibandingkan 72,2% pada Maret 2024.

Rasio Non-performing loans/NPL membaik dari 2,7% (gross) dan 1,7% (net) pada Maret 2024 menjadi 2,4% (gross) dan 1,5% (net) pada Maret 2025. Saldo NPL menurun sebesar 12,6% dan rasio Loan at Risk/LAR (Bank saja) berada pada level 8,2% per Maret 2025 dari 8,3% pada Maret 2024.

Rasio Loan to Deposit/LDR (Bank saja) tercatat sebesar 92,0%, sedangkan Liquidity Coverage Ratio/LCR (Bank saja) berada di tingkat yang sehat sebesar 168,1%, jauh di atas ketentuan regulator sebesar 100%. Net Stable Funding Ratio/NSFR (Bank saja) tercatat sebesar 106,7%.

Rasio Kecukupan Modal (Capital Adequacy Ratio/CAR) tetap kuat di level 25,7%, dan CET1 di 24,5%.

Perbankan Syariah

Selaras dengan strategi super growth, pembiayaan ritel dan non-ritel CFS berbasis Syariah mencatat pertumbuhan sebesar 15,8% menjadi Rp20,98 triliun. Pembiayaan CFS non-ritel Syariah meningkat 25,7% didorong pertumbuhan pada segmen komersial, SME+ dan RSME. Pembiayaan CFS ritel Syariah juga tumbuh 5,9% ditopang oleh kinerja yang solid pada pembiayaan otomotif Anak Perusahaan dan properti.
Aset Perbankan Syariah membukukan kenaikan sebesar 0,7% menjadi Rp41,52 triliun. Ada pun total aset Perbankan Syariah ini berkontribusi sebesar 23,5% terhadap aset Bank (Bank saja).

Pendapatan operasional (gross) Perbankan Syariah meningkat 16,0% didorong kenaikan pendapatan setelah distribusi bagi hasil (NII) sebesar 13,8%, serta pendapatan operasional lainnya (fee-based) yang naik sebesar 30,2% utamanya dari solusi Shariah Wealth Management dan asset recovery. PBT Perbankan Syariah naik 149.1% mencapai Rp149 miliar.

Giro dan tabungan Perbankan Syariah masing-masing tumbuh sebesar 22,5% dan 4,2%. CASA Syariah tumbuh 12,0% hingga Rp19,03 triliun dan rasio CASA menguat menjadi 57,6% pada Maret 2025 dari 48,9% pada Maret 2024. DPK Syariah mengalami penurunan sebesar 4,9% menjadi Rp33,02 triliun oleh karena Deposito Berjangka yang turun 21,1% seiring dengan langkah Bank untuk meningkatkan porsi dana murah.

Rasio Non-Performing Financing/NPF membaik menjadi 2,4% (gross) dan 1,7% (net) pada Maret 2025 dibandingkan dengan 2,5% (gross) dan 1,8% (net) pada Maret 2024. Rasio Pembiayaan terhadap DPK (Financing-to-Deposit/FDR) tercatat sebesar 84,2% pada Maret 2025 dibandingkan 87,9% pada Maret 2024.

Pencapaian yang ditoreh Perbankan Syariah tersebut tidak terlepas dari diterapkannya strategi super growth dan strategi ‘Shariah First’ yang menitikberatkan pada upaya untuk mendahulukan penawaran solusi dan layanan berbasis Syariah kepada nasabah. Selain itu, kedua strategi ini juga telah menjadi pendorong utama pertumbuhan Perbankan Syariah.
Presiden Direktur Maybank Indonesia, Steffano Ridwan, mengatakan bahwa Maybank Indonesia telah memulai tahun 2025 dengan membukukan profitabilitas secara year-on-year yang solid didorong oleh pertumbuhan pembiayaan berkelanjutan pada segmen yang strategis. Selain itu, pencadangan pada triwulan I 2025 dibukukan lebih rendah dibandingkan dengan pencadangan yang dllakukan pada triwulan yang sama tahun lalu.

“Fokus berkelanjutan kami dalam memperkuat kapabilitas Bank telah menghasilkan pertumbuhan bisnis yang konsisten khususnya portofolio pembiayaan ritel, usaha kecil dan menengah, serta pembiayaan korporasi lokal berskala besar. Dalam upaya untuk meningkatkan ketangguhan dan kemampuan kami dalam menggapai peluang pertumbuhan lebih lanjut, secara proaktif kami akan terus meninjau, serta melakukan rebalancing terhadap portofolio pembiayaan agar selaras dengan strategi super growth yang telah ditetapkan dan terus menjaga kualitas aset pada yang sehat.”

Steffano menegaskan bahwa Maybank Indonesia akan terus mengedepankan pendekatan consumer centric berfokus pada nasabah dalam setiap penyelenggaraan solusi dan layanan Bank sejalan dengan strategi M25+ Maybank Group. Langkah ini diharapkan dapat mendukung terwujudnya nilai tambah dalam jangka panjang bagi para pemangku kepentingan Bank.

Presiden Komisaris Maybank Indonesia, Dato’ Khairussaleh Ramli, mengatakan bahwa Maybank Indonesia telah kembali meningkatkan profitabilitasnya, dan  di saat yang sama menunjukkan ketahanan serta fundamental yang solid di tengah tantangan ekonomi global yang di sepanjang awal tahun 2025. "Kinerja positif Maybank Indonesia pada triwulan pertama tahun ini tidak terlepas dari penerapan strategi M25+ yang  turut mendorong pertumbuhan kuat di seluruh lini bisnis Bank.”

Pada triwulan pertama 2025, Maybank Indonesia meraih sejumlah penghargaan dengan predikat, 'Best Bank for Sustainable Finance - Indonesia' pada ajang Global Finance Sustainable Finance Awards 2025, serta dua penghargaan bergengsi Euromoney Private Banking Awards 2025 dengan meraih predikat 'Indonesia’s Best for High Net Worth' dan 'Indonesia’s Best for Digital Solutions'.

Anak Perusahaan

PT Maybank Indonesia Finance (Maybank Finance)

Di tengah melambatnya pasar otomotif roda empat akibat kondisi ekonomi global yang tidak pasti, pembiayaan roda empat Maybank Finance meningkat sebesar 2,8% menjadi Rp7,64 triliun. Peningkatan ini juga didukung oleh upaya berkelanjutan Maybank Indonesia dalam menerapkan strategi super growth khususnya pendekatan solusi terpadu ‘One-Maybank’.

PBT Maybank Finance meningkat sebesar 5,4% menjadi Rp142 miliar. Rasio NPL tetap terjaga di level 0,2% (gross) dan 0,1% (net) pada Maret 2025 dan 2024.

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOM)

Seiring dengan lesunya pasar otomotif, pembiayaan kendaraan otomotif roda dua WOM mampu mencatat kenaikan sebesar 0,2% menjadi Rp6,24 triliun. Kolaborasi antar entitas Maybank melalui ‘One-Maybank’ masih terus digalakkan. Hal ini telah membuat portofolio pembiayaan WOM mampu bertahan di tengah pasar otomotif yang menantang.

*****

Catatan untuk Editor

Maybank Indonesia merupakan salah satu bank terkemuka di Indonesia yang memiliki jaringan regional maupun internasional Grup Maybank. Maybank Indonesia menyediakan serangkaian produk dan jasa komprehensif bagi nasabah individu maupun korporasi melalui layanan Community Financial Services (Perbankan Ritel dan Perbankan Non-Ritel) dan Perbankan Global, serta pembiayaan otomotif melalui entitas anak yaitu WOM Finance untuk kendaraan roda dua dan Maybank Finance untuk kendaraan roda empat. Maybank Indonesia juga terus mengembangkan layanan dan kapasitas Digital Banking melalui M2U (App dan Web), M2E untuk nasabah korporasi dan berbagai saluran lainnya.

Pada Maret 2025, Maybank Indonesia memiliki 282 cabang termasuk cabang Syariah yang tersebar di Indonesia dan satu cabang luar negeri (Mumbai, India); 22 KCP Mobile dan 742 ATM (termasuk 26 Cash Recycle Machines/CRM) yang terkoneksi dengan lebih dari 20.000 ATM tergabung dalam jaringan ATM PRIMA, ATM BERSAMA, ALTO, CIRRUS, dan terhubung dengan 3.500 ATM Maybank di Singapura, Malaysia dan Brunei. Maybank Indonesia mengelola simpanan nasabah sebesar Rp111,50 triliun dan memiliki total aset senilai Rp189,81 triliun pada Maret 2025.

Untuk informasi lebih lanjut:

Bayu Irawan
Head, Corporate Communications
Email: ccommunications@maybank.co.id
Telp: +6221 2922-888