Market Update 6 November 2023

6 November 2023

Domestik

Sepekan terakhir IHSG mengalami penguatan sebesar 0,44% didorong oleh sektor teknologi dan sektor properti yang masing-masing menyumbang 5,54% dan 1,90% terhadap indeks. Investor asing melakukan aksi jual sebesar Rp1,67 triliun yang didominasi oleh penjualan pada saham BBRI, ASII, BBCA, GOTO, dan PGAS.

Setelah pengumuman Ketua Fed dan nada untuk berhenti lebih lama, pasar Indonesia bereaksi positif seiring dengan meningkatnya optimisme terhadap skenario tingkat suku bunga puncak. Mirip dengan imbal hasil obligasi Amerika Serikat, imbal hasil obligasi pemerintah Indonesia untuk tenor 10 tahun dan 2 tahun turun menjadi 7,07% dan 6,89%, dari puncaknya di bulan Oktober (masing-masing 7,26% dan 7,08%). IHSG juga menguat sejak pengumuman tersebut, dari titik terendah minggu ini pada 1 November hingga titik tertinggi pada penutupan pasar hari ini yang memberikan return sebesar 2,2% dalam tiga hari. Rupiah sedikit menguat ke Rp15.728,- pada penutupan pasar, setelah pada minggu ini berada di dekat level 16.000.

Amerika

Ketidakpastian di Amerika Serikat masih tetap ada. Pertemuan FOMC terbaru menghasilkan jeda lagi dari The Fed seperti yang diperkirakan secara luas, karena suku bunga tetap berada pada tingkat yang tinggi dalam sejarah dan The Fed mengambil langkah-langkah yang lebih hati-hati dalam menaikkan suku bunga kebijakannya ke depan. Meskipun ada jeda baru-baru ini, kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut masih ada dan penurunan suku bunga tidak dipertimbangkan saat ini. Imbal hasil treasury Amerika Serikat untuk tenor 10 tahun turun dan stabil di bawah 4,7%, sementara tenor 2 tahun turun lebih sedikit dan stabil tepat di bawah 5%. Mayoritas ekonomi saat ini percaya bahwa kenaikan suku bunga sudah berakhir namun masih ada kemungkinan 20% untuk kenaikan lagi. Bahaya akan terjadi jika The Fed salah dalam melihat kemungkinan tidak adanya resesi dan terjadinya soft landing. Selain imbal hasil obligasi Amerika Serikat, saham-saham real estate juga menunjukkan kinerja yang baik seiring dengan optimisme pasar terhadap kemungkinan kenaikan suku bunga.

Asia Pasifik

Bank of Japan (BoJ) mempertahankan suku bunga jangka pendeknya tidak berubah di -0,1% dan imbal hasil obligasi 10-tahun di sekitar 0% pada pertemuan bulan Oktober, seperti yang diperkirakan secara luas. Pada saat yang sama, bank sentral mendefinisikan kembali 1% sebagai “batas atas” yang longgar dan bukan batasan yang kaku dan membatalkan janji untuk menjaga level tersebut. PMI Manufaktur NBS dan PMI Manufaktur Umum Caixin Tiongkok keduanya mengalami penurunan pada bulan Oktober 2023, menunjukkan bahwa pemulihan ekonomi di Tiongkok masih rentan. PMI Manufaktur NBS turun secara tak terduga menjadi 49,5, di bawah perkiraan pasar 50,2, dengan pesanan baru dan penjualan asing yang kembali ke kontraksi, penurunan output yang lebih lembut, dan penurunan pekerjaan. Sementara itu, PMI Manufaktur Umum Caixin Tiongkok turun menjadi 49,5, juga meleset dari perkiraan pasar 50,8, menunjukkan kontraksi pertama dalam sektor manufaktur sejak Juli.

Sumber : Refinitiv

Data Makro

Data Makro	Sekarang	Sebelumnya
PDB ID	5,17 %	5,04 %
Inflasi ID	2,56 %	2,28 %
Suku Bunga ID	6 %	5,75 %
Pengangguran ID	5,45 %	5,86 %
Neraca Dagang ID	$3,42 Bio	$3,12 Bio

Kalender Ekonomi

Minggu Ini
Tanggal	Indikator Ekonomi	Data Konsensus	Data Sebelumnya
6 November	ID – GDP Growth Rate q/q	1,71%	3,86%
6 November	ID – GDP Growth Rate y/y	5,05%	5,17%
7 November	CN – Trade Balance	$81,95 Bio	$77,71 Bio
8 November	ID – Consumer Confidence	121,1	121,7
9 November	CN – Inflation Rate m/m	0,2%	0,2%
	CN – Inflation Rate y/y	0,2%	0%
	US – Initial Jobless Claim	215k	217k

Minggu Sebelumnya
Tanggal	Indikator Ekonomi	Data Aktual	Data Konsensus	Data Sebelumnya
31 Oktober	US – Consumer Confidence	102,6	100	103
31 Oktober	CN – NBS Manufacturing PMI	49,5	50,4	50,2
1 November	CN - Caixin Manufacturing PMI	49,5	50,8	50,6
	ID - Manufacturing PMI	51,5	52	52,3
	ID - Inflation m/m	0,17%	0,27%	0,19%
	ID - Inflation y/y	2,56%	2,6%	2,28%
	ID - Core Inflation y/y	1,91%	2%	2%
	US - ISM Manufacturing PMI	46,7	49	49
2 November	US – Initial Jobless Claim	217k	210k	210k
2 November	US - Fed Rate Decision	5,5%	5,5%	5,5%
3 November	US - Non Farm Payrolls	150k	118k	336k
3 November	US - Unemployment Rate	3,9k	3,8%	3,8%

Produk Fokus

PROFIL RISIKO	ASSET CLASS	PRODUK INVESTASI	KINERJA*
DENOMINASI USD			1 tahun	1 bulan	3 bulan	6 bulan	YTD
Low To Medium	Fixed Income	Ashmore Dana USD Nusantara	2,95%	-1,70%	-6,24%	-7,94%	-4,68%
	Fixed Income	BNP Paribas Prima USD Kelas RK1	3,68%	-0,83%	-3,34%	-3,73%	-1,40%
	Fixed Income	Danareksa Melati Premium Dollar	-1,06%	-1,69%	-6,00%	-6,21%	-4,08%
	Fixed Income	Eastspring Syariah Fixed Income USD – Kelas A	1,42%	0,23%	0,04%	-0,75%	0,32%
Medium to High	Local Equity	Allianz High Dividend Global Sharia Equity Dollar	12.8%**	-	-	-	-
	Global Equity	Batavia Global ESG Sharia Equity USD	8,39%	-3,11%	-7,53%	-2,23%	5,55%
	China Equity	BNP Paribas Greater China Equity Syariah USD RK1	13,17%	-0,90%	-11,26%	-8,03%	11,15%
	Technology Equity	BNP Paribas DJIM Global Techno Titans 50 Syariah USD	34,47%	-0,89%	-7,22%	7,95%	35,02%
	G20 Equity	Danareksa G20 Sharia Equity Dollar	10,27%	-3,77%	-8,16%	-3,96%	2,83%
	Develop Market Equity	Schroder Global Sharia Equity (USD)	5,08%	-1,61%	-6,28%	-3,92%	1,85%

PROFIL RISIKO	ASSET CLASS	PRODUK INVESTASI	KINERJA*
DENOMINASI RUPIAH			1 tahun	1 bulan	3 bulan	6 bulan	YTD
Low	Money Market	Manulife Dana Kas II Kelas A	3,51%	0,31%	0,96%	1,97%	3,03%
Low	Money Market	Maybank Dana Pasar Uang	3,83%	0,37%	1,10%	2,17%	3,34%
Low To Medium	Fixed Income	Ashmore Dana Obligasi Nusantara	0,18%	-1,04%	-4,12%	-4,05%	-3,61%
	Fixed Income	Eastspring Investments IDR High Grade Kelas A	6,85%	-1,06%	-3,50%	-1,37%	1,67%
	Fixed Income	Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A	6,01%	-1,48%	-3,96%	-1,07%	1,91%
	Fixed Income	Maybank Dana Obligasi Negara	5,71%	-1,26%	-3,72%	-1,37%	1,42
	Fixed Income	Schroder Dana Mantap Plus II	0,73%	-1,34%	-5,99%	-3,33%	-2,76%
Medium To High	Index Equity	Allianz SRI-Kehati Index	-5,52%	-5,88%	-6,36%	-3,51%	0,01%
	Tematic Equity	Batavia Disruptive Equity	-0,93%	-4,07%	-3,71%	0,20%	3,80%
	Big Cap Equity	BNP Paribas Ekuitas	-2,82%	-4,73%	-5,46%	-3,83%	1,08%
	All Cap Equity	Eastspring Investments Alpha Navigator Kelas A	-2,06%	-4,38%	-3,92%	-0,18%	2,00%
	Big Cap Equity	Maybank Dana Ekuitas	-8,11%	-5,78%	-6,18%	-1,50%	1,27%
	All Cap Equity	Schroder Dana Prestasi	-2,33%	-4,29%	-6,36%	-3,57%	-0,61%
Index		Index Harga Saham Gabungan	-4,88%	-2,70%	-2,58%	-2,36%	-1,44%

*= NAV 31 Oktober 2023
** = CAGR

Disclaimer

Informasi yang tercantum di atas diperoleh dari sumber-sumber yang dapat diandalkan, namun demikian PT Bank Maybank Indonesia, Tbk. (untuk selanjutnya disebut “Bank”) tidak melakukan verifikasi secara tersendiri. Informasi-informasi ini seharusnya hanya digunakan sebagai alternatif sumber informasi dan bukan sebagai rekomendasi atau saran untuk pembelian efek, komoditas, atau produk investasi lainnya, atau untuk melakukan perjanjian investasi dan atau valuta asing. Bank tidak bertanggung jawab dan tidak menjamin isi, keakuratan, ataupun kelengkapan informasi maupun waktu atau menyatakan bahwa informasi ini dapat diandalkan dengan alasan apapun. Kinerja di masa lampau bukanlah merupakan cerminan kinerja yang akan datang. Siapapun yang berencana untuk berinvestasi harus mempertimbangkan investasi yang cocok dengan memperhatikan tujuan investasi tertentu, profil risiko, dan berkonsultasi dengan konsultan keuangan yang profesional. Investor harus menyadari bahwa merupakan tanggung jawab pribadinya untuk memperoleh pendapat hukum dan atau pendapat pajak terlebih dahulu mengenai konsekuensi hukum dan pajak atas transaksi investasinya. Dokumen ini hanya diperuntukkan untuk kalangan terbatas dan tidak untuk disebarluaskan, sedangkan informasi dan atau pandangan yang tertera dalam dokumen ini merupakan penilaian Bank semata untuk saat ini dimana hal tersebut dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.

PT Bank Maybank Indonesia, Tbk. adalah Agen Penjual Efek Reksa Dana. Reksa Dana adalah produk pasar modal yang dikelola oleh Manajer Investasi dan bukan merupakan produk Bank, sehingga tidak dijamin oleh Bank serta tidak termasuk dalam cakupan obyek program penjaminan simpanan Pemerintah sebagaimana dimaksud dalam peraturan perundang-undangan. Bank tidak bertanggung jawab atas kinerja maupun segala tuntutan serta risiko atas pengelolaan Reksa Dana.

PT Maybank Indonesia Tbk berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

Domestik

Amerika

Asia Pasifik

Disclaimer

DIGITAL SOLUTIONS

SIMPANAN

KARTU KREDIT

PINJAMAN

Maybank Premier

SYARIAH

Layanan Lainnya - Maybank Indonesia

Tentang Maybank Indonesia

Membangun Karir Besar Bersama Maybank Indonesia